Le dépôt de bilan fait suite au départ du PDG et co-fondateur du fabricant et détaillant de bijoux haut de gamme, Mordechai « Moti » Ferder, en mai.
Ferder a démissionné après qu'une enquête préliminaire menée par la société mère Compass Diversified a révélé des « irrégularités » dans ses pratiques de financement, de comptabilité et d'inventaire, annoncées dans un dossier 8-K.
Compass, une société de capital-investissement, a acquis une participation majoritaire dans le détaillant en 2021 pour 256 millions de dollars, Ferder conservant 40 % de Lugano Diamonds.
Dans des documents déposés dimanche devant le tribunal des faillites, le directeur de la restructuration de Lugano, J. Michael Issa, a déclaré que l'entreprise semblait être « une entreprise très rentable et en croissance rapide » jusqu'au début du printemps 2025, lorsque Compass a commencé à examiner ses livres.
Ses revenus et son bénéfice d'exploitation semblent avoir été surestimés, a-t-il déclaré, et les montants sont en cours de révision pour refléter des chiffres « considérablement inférieurs ».
Issa a déclaré que quelques semaines après le dépôt du dossier 8-K de Compass, Lugano Diamonds a entendu près de 60 personnes qui ont déclaré qu'elles étaient impliquées dans des « contrats d'investissement » avec Ferder qui étaient « en dehors du cours normal des affaires de Lugano Diamonds ».
Dans la plupart des cas, ces contrats étaient des accords d’investissement conjoint dans lesquels un tiers co-investissait dans un diamant en vrac, apparemment pour le revendre avec un « profit important ».
Depuis l'été, une douzaine de parties ont intenté des poursuites contre Lugano Diamonds, Ferder et d'autres parties liées, a indiqué Issa dans le dossier.
Le 24 juin, Lugano Diamonds a poursuivi Ferder en justice pour fraude, recel, fraude déguisée et manquement à son obligation fiduciaire.
Ferder est accusé d'avoir dissimulé et dénaturé la nature des transactions financières susmentionnées. Lugano a déclaré que ces contrats créaient des responsabilités pour l'entreprise, Ferder les déguisant en ventes directes.
« Il a falsifié des factures et des documents de vente, envoyé des colis vides, enregistré faussement l'argent des tiers comme revenus pour Lugano (Diamonds) et caché les obligations de paiement dans les livres de Lugano (Diamonds) », a déclaré Issa.
Dans une déclaration envoyée par courrier électronique à National Jeweller, l'avocat de Ferder, Jeffrey Reeves de Reeves & Weiss LLP, a déclaré que Ferder nie les allégations portées contre lui et est « profondément déçu » que la société qu'il a fondée ait déposé son bilan.
Reeves a déclaré que les preuves montreront que le produit de la investissement les contrats allaient directement à Lugano et qu'aucun fonds n'était dirigé vers Ferder ou toute entité sous son contrôle.
Il a ajouté que La direction de Lugano et Compass Diversified étaient « pleinement conscientes de ces activités et en acceptaient sciemment les avantages financiers ».
Le procès est « une tentative claire de détourner la responsabilité des actions, des performances et de l'échec ultime de l'entreprise, survenus après le départ de M. Ferder de la direction », a déclaré Reeves.
« M. Ferder est convaincu que le processus judiciaire mettra en lumière toute la vérité et qu'il sera justifié. »
Selon des documents judiciaires, les actifs du détaillant de bijoux sont évalués entre 100 et 500 millions de dollars, tandis que son passif varie entre 500 millions et 1 milliard de dollars, dû à entre 200 et 999 créanciers.
Le détaillant a conclu un accord avec la société d'investissement Enhanced Retail Funding pour l'aider à poursuivre ses opérations pendant le processus de vente.
Lugano Diamonds a déclaré que ses magasins resteraient ouverts pendant la procédure de faillite.
Le financement amélioré au détail servira également d'enchérisseur principal, ce qui signifie que son offre servira de référence pendant le processus de vente et que d'autres offres plus élevées seront prises en compte.
Afin de financer davantage ses opérations dans le cadre du processus de faillite, Lugano a déposé une requête demandant l'approbation d'une facilité de financement de débiteur-exploitant de 12 millions de dollars qui fournirait jusqu'à 10 millions de dollars de nouvelles liquidités.
Après approbation du tribunal, l'argent sera utilisé pour continuer à payer les salaires et avantages sociaux des employés, à maintenir les programmes clients et à remplir les obligations envers les fournisseurs et les partenaires.
«Nous sommes profondément reconnaissants envers nos employés dévoués, nos clients, nos partenaires et notre communauté pour leur soutien continu», a déclaré Josh Gaynor, PDG par intérim de Lugano.
« Alors que ce processus est en cours et que nous approchons de la période des fêtes, nous sommes impatients de continuer à offrir à nos précieux clients des pièces uniques et intemporelles pour eux-mêmes et leurs proches. »
Fondée en 2004 par Ferder et son épouse, Idit, Lugano Diamonds exploite sept magasins dans des villes riches, dont Aspen, au Colorado, et Palm Beach, en Floride.
Lugano a récemment fermé sa boutique de Londres, conformément à des documents judiciaires, et est en train de fermer ses magasins de Greenwich, du Connecticut et de Washington, DC.
La prochaine audience dans le dossier de faillite du détaillant est prévue mercredi matin devant le tribunal américain des faillites du district du Delaware à Wilmington.
